Balance

Información Financiera para la Gestión

Habíamos conversado sobre el objetivo central de la empresa.

Sin embargo, nosotros necesitamos conocer algo de la información que nos entrega la empresa para poder medir, para poder medir el logro de ese objetivo de creación de valor de aumentar el valor de la empresa para los dueños.

Y vamos a hablar unos minutos sobre la información financiera, de la que disponemos para evaluar, para valorar la gestión financiera de una empresa.

En la empresa hay dos informes o estados financieros fundamentales que nos van a ayudar a medir la eficiencia de la gestión de la empresa en el contexto de tu desafío de creación de valor.

Esos dos estados financieros son nuestros conocido balance y estado de resultado de la empresa.

Esos son los dos estados financieros fundamentales y nosotros vamos a necesitar de ellos para la tarea de medir si se está logrando el objetivo de la empresa.

En este vídeo vamos a hablar básicamente de lo que es el primer estado financiero, que es el balance en una mirada muy general sin duda.

Diremos que el balance es un estado financiero que muestra la posición financiera de la empresa en un determinado momento.

Un balance es una foto, por eso es que uno puede tener, sacar una foto de la empresa en cualquier momento.

Habitualmente uno lo saca el 31 de diciembre, es una foto.

¿Qué es lo que muestra esta foto?

En esta foto lo que nosotros observamos son los recursos con que cuenta la empresa en ese momento y las obligaciones que ella tiene en ese momento.

Un balance muestra lo que la empresa tiene y lo que la empresa debe en una fecha determinada en el momento de la foto.

Y lo que ustedes están viendo ahí es una foto.

Eso es un balance.

Un balance entonces es que al lado izquierdo nos muestra los recursos que la empresa tiene, y en esta foto al lado derecho aparecen las obligaciones, lo que la empresa debe en este momento.

Y ya hay algo que empieza a llamar la atención, que las obligaciones de la empresa desde el punto del vista del monto son iguales a los recursos que ella tiene.

Las obligaciones que están al lado derecho podemos describirlas de otra manera.

Al lado izquierdo están los recursos y al lado derecho están las fuentes de financiamiento que la empresa ha usado, está usando para el financiamiento valga la redundancia, de esos recursos.

Podemos ver entonces el balance ahora con una pequeña variación.

En esta foto tenemos al lado izquierdo los recursos, los recursos que ahora podemos poner llamarlos de esta manera, los activos de una empresa.

Activos que son los bienes y derechos como vamos a ver en un segundo, son las inversiones.

Y al lado derecho tenemos las obligaciones.

Y empezamos a descubrir que hay dos tipos de obligaciones que la empresa tiene, hay obligaciones hacia terceras personas distintas de los dueños, primera persona la empresa, segunda persona los dueños, tercera persona otros.

Hay obligaciones de la empresa con otros y hay obligaciones de la empresa para con los dueños, los primeros son los pasivos de la empresa, las primeras obligaciones, segundo son el patrimonio, los invito a que veamos con un poquito más de detalle activo y pasivo patrimonio, pero recuerden siempre que esta es la foto de la situación financiera de la empresa y que al lado izquierdo está lo que tiene la empresa y al lado derecho lo que debe la empresa.

¿Qué son los activos de la empresa?

Muchas definiciones, pero vamos a lo más simple.

Los activos de la empresa son los recursos, bienes y derechos, esos son los recursos.

Los recursos propiedad de la empresa que generan beneficios futuros y cuyo valor, el valor de esos beneficios se puede cuantificar con razonable grado de precisión.

¿Qué es entonces un activo?

Es un recurso, que puede ser un bien, una máquina por ejemplo, un terreno o puede ser un derecho, una cuenta por cobrar, son recursos que son propiedad de la empresa y que le generan beneficios en el futuro, y por eso se llaman activos.

Los activos se dividen básicamente en dos dependiendo del momento en que uno espera recibir los beneficios que ese activo genera, de corto plazo y de largo plazo.

Si el beneficio es en los próximos 12 meses a partir de la fecha de la foto, de este balance, le llamamos activos corrientes o circulantes.

Son de corto plazo.

Y una segunda categoría que van a ser los activos no corrientes o no circulantes que son los de largo plazo.

En la segunda separación, en otra perspectiva que uno tiene que tener presente, en finanzas llamamos, hablamos de activos operacionales y activos no operacionales.

Nosotros nos vamos a quedar con los más importantes, que son los activos operacionales, todos aquellos activos, todos aquellos recursos que una empresa tiene y que son necesarios para su giro, para su actividad fundamental.

Activos propios del giro de la empresa, no operacionales son los no necesarios para el giro de la empresa.

Pasivos, obligación, obligaciones o deudas de la empresa con terceras personas.

¿Cuál es la característica más importante que tienen los pasivos?

Los pasivos que va a ser la gran diferencia con el patrimonio que tienen como común que son obligaciones, pero la gran diferencia es que los pasivos son obligaciones que tienen un monto y un plazo predeterminado.

Es una deuda por un millón a seis meses, eso se llama pasivo.

Tienen, su pago es prioritario, en el evento de un momento de insolvencia en la empresa la empresa tiene que primero cumplir las obligaciones con los dueños del pasivo y si quedan recursos, entonces esos recursos se repartirán entre los dueños, repito en un caso extremo de insolvencia financiera.

Desde el punto de vista de las categorías también hay pasivos corrientes o de corto plazo y pasivos de largo plazo.

Vamos al patrimonio, la otra categoría de obligación, el otro tipo de financiamiento con que cuenta la empresa.

El patrimonio son las obligaciones de la empresa para con los dueños, por lo que ellos han aportado, el aporte de capital que ellos hayan hecho más los recursos que la empresa haya ganado como resultado acumulado de sus gestiones, desde que ella se inició como empresa y que los dueños todavía no se hayan llevado para la casa.

O sea el patrimonio es el capital que han aportado los dueños más lo que llamamos utilidades retenidas.

¿Y qué son las utilidades retenidas?

Es la suma de las utilidades que la empresa ha tenido durante toda su vida menos la parte de esas utilidades que ellos se han llevado, ese conjunto se llama patrimonio.

Bueno, si la empresa ha tenido pérdida, a ese capital del patrimonio será el capital menos lo que haya perdido la empresa.

Una forma simple de decir lo que es el patrimonio, y esta es probablemente la que más me gusta, el patrimonio es lo que queda de recursos luego de considerar los pasivos.

Si yo tengo activos por 10.000 y tengo pasivos por 6.000 el patrimonio es 4.000 por definición.

Y por eso que siempre activo va a ser igual a pasivo más patrimonio, porque patrimonio es activo menos pasivo.

No quiero entrar en detalles, el patrimonio desde el punto de vista contable puede ser negativo, puede ser negativo, si una empresa tiene activo 10.000 y pasivos por 12.000, su patrimonio contable es negativos 2.000.

Eso no significa que la empresa esté quebrada, porque si el pasivo hay que pagarlo en cinco años más, la empresa no está quebrada.

Pero eso es más detalle.

Volvamos a lo fundamental del patrimonio.

Entonces uno dice que el patrimonio es residual, es el residuo de activos luego de reconsiderar los pasivos, su pago es subordinado en el evento de una insolvencia, se paga una vez que se hayan cumplido los pagos del pasivo, no tiene plazo, cuando el dueño pone recursos en la empresa cuando se aporta capital, la empresa no le dice te voy a devolver tanto en tal fecha, te voy a devolver lo que se pueda, cuando se pueda, no tiene plazo.

Y las grandes categorías dentro del patrimonio, dentro del patrimonio, desde el momento que no hay plazo, no hay categorías de corto y plazo como las hubo, las hubo en el activo y las hubo en el pasivo, aquí no hay plazo.

Aquí lo que hay son categorías que tienen que ver con de dónde provino, de dónde provino esos 4.000 del patrimonio.

Una parte es capital aportado por los dueños, otra parte son las utilidades que se han logrado en el pasado y que no se ha repartido, son recursos que la empresa ha ganado, cuando la empresa tiene un iii de 3.000 dólares, es porque tiene recursos por 3.000 que se han ganado, los activos.

Bueno, si parte de esos 3.000 no se han repartido, van quedando dentro de la empresa y en el patrimonio se dice esto es utilidad retenida.

Y el resultado del ejercicio propiamente dicho.

Veamos un ejemplo, lo que ustedes tienen ahí y lo dejo para que ustedes lo vean con más cuidado, con más tranquilidad es un balance.

Esa es una foto, una foto al 31 de diciembre de un determinado año, en este caso en el 2013.

Esta es una empresa que tiene recursos por 10.000 y por supuesto tiene obligaciones por 10.000.

Al lado izquierdo tenemos activos circulantes o corrientes que son de corto plazo, que se espera se transformen en beneficios dentro de los próximos 12 meses, disponibles, cuentas por cobrar, existencias, total 4.500 y tenemos otro activo de largo plazo terrenos 10.000.

Pregunta, ¿cómo se han financiado esos 10.000?

Respuesta, se han financiado con dos, de dos maneras, con dos fuentes de financiamiento.

Parte de los 10.000, concretamente en este ejemplo 5.000 están financiados con préstamos de terceras personas, con plazo y monto predeterminado pasivo y otros 5.000 con recursos que han puesto los dueños, o que han ganado y que ellos no se han llevado para la casa.

Eso es lo que ustedes observan en el lado derecho, un total de pasivos y patrimonio 10.000, pasivo 5.000 y patrimonio capital 3.000 y utilidad retenida 2.000, total 5.000.

Esa es la forma de financiamiento.

Entonces habiendo visto el balance anterior, quiero hacer una reflexión sobre un tema muy importante que necesitamos en la evaluación de la empresa, el concepto de liquidez.

La liquidez es un factor muy importante en la empresa, lo definimos como la capacidad que la empresa tiene de generar fondos en el corto plazo, menos de un año, para poder cumplir oportunamente con el pago de sus obligaciones de corto plazo, esa es la liquidez de una empresa.

¿Cuánta liquidez tiene una empresa?

¿Cómo es la liquidez de esta empresa, buena o mala?

La pregunta en el fondo es cuál es la capacidad que esta empresa tiene de generar recursos a corto plazo, que son los recursos con los que podrá pagar su obligación de corto plazo.

Fíjense que si uno revisa, perdón, y lo definimos, la medida más utilizada de liquidez de empresa es la que ustedes están observando, es lo que conocemos como la razón o ratio corriente o circulante de una empresa.

La razón circulante, la razón corriente y que es la relación entre los activos de corto plazo con respecto a los pasivos de corto plazo.

Fíjense que si nosotros observamos, lo que ocurre en esa liquidez para la empresa que acabamos de ver, y si ustedes revisan los números, esta es una empresa que tiene una razón circulante de 1.8.

Tiene activos circulantes por 4.500 y tiene pasivos circulantes por 2.500.

¿Cómo se interpreta el 1.8?

Dice, al 31 de diciembre, la empresa tenía recursos generadores de beneficios futuros en los próximos 12 meses por el equivalente a 1,8 veces el monto de sus obligaciones de, para los próximos 12 meses, eso significa el 1,8.

Mi pregunta y la que ustedes se están haciendo es, ¿es bueno o malo el 1,8?

En una primera mirada, en una primera mirada y todavía algo superficial uno diría que es razonable.

De alrededor 1,5, 1,8, en general lo que está diciendo es que por cada un peso o dólar que yo tenga que pagar en los próximos 12 meses, yo espero recibir beneficios por 1,8.

O sea, hay un colchón de seguridad, hay una protección razonable.

Sintetizemos lo que hemos dicho en este video, dos son los informes fundamentales de la empresa que nos van a ayudar para la medición de la gestión de la empresa, el balance y el estado de resultados.

El balance es una foto de la situación financiera de la empresa, que muestra tanto los recursos que ella tiene, bienes y derechos como las obligaciones que ella tiene, obligaciones con terceras personas, pasivos, con monto y plazo predeterminado y patrimonio.

Lo que queda de recursos es de los dueños.

Activo por definición es igual a pasivo más patrimonio, activo igual pasivo más patrimonio igual obligaciones.

Los invito entonces a reflexionar sobre el balance y a nuestro próximo vídeo que hablaremos del estado de resultados.

Balance de una empresa a una determinada fecha:

a) Muestra el total de los “recursos” de la empresa y el total de sus “obligaciones”, a una determinada fecha

b) Siempre se observará que Activos = Pasivos + Patrimonio

c) Se conoce también con el nombre de estado de posición financiera de la empresa

Balance General (BG) conocido también como Estado de Situación Financiera, es un informe financiero que da cuenta del estado de la economía y las finanzas de una institución (entidad, empresas, etc.) durante un lapso determinado.

Al elaborar el balance general, el empresario obtiene una información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo. No sólo su cálculo es fundamental para el negocio, sino que también su presentación será vital para una correcta interpretación y entendimiento de parte de todos los involucrados.

¿Cómo presentar un Balance General?

La presentación de un balance o de un estado financiero en general, deben proporcionarse datos y seguir ciertas normas (reglas generales de presentación):

1.ENCABEZADO

Nombre de la empresa o nombre del propietario
Indicación de que se trata de un balance general o estado de situación financiera.
Fecha de formulación

2.CUERPO

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
Importe del capital contable

3.FIRMAS

Del contador que hizo y autorizó
Del propietario o responsable legal del negocio

El Balance General muestra los montos de Activo, Pasivo, Patrimonio.

En este estado debe cumplirse la Ecuación Contable:

«Activo = Pasivo + Patrimonio»

Activo (Lo que tengo):

Es un recurso económico propiedad de una entidad el cual espera que rinda beneficios en el futuro.

Activo Circulante (Activo Corriente): Constituido por el efectivo, inventarios de mercancías, materias primas; productos en procesos o terminados; cuentas por cobrar a clientes, funcionarios, empleados, etc.
Activo Fijo: Constituidos por maquinaria e inmueble y equipo, terrenos, muebles, etc.

Pasivo (Lo que debo):

Es lo que el negocio debe a otras personas o entidades.